Quali sono le 10 migliori azioni italiane con Piotroski al 2023? Prima di elencarle vediamo qual è il processo decisionale che abbiamo adottato e ricordiamo cos’è il punteggio di Piotroski.
Processo decisionale per individuare le 10 migliori azioni italiane con Piotroski al 2023
Abbiamo utilizzato un processo decisionale basato su criteri per scegliere le migliori azioni italiane con Piotroski al 2023. Innanzitutto, abbiamo assegnato un punteggio a ciascuna azione in base ai criteri di selezione. Abbiamo quindi utilizzato questi punteggi per creare una classifica delle azioni.
Le azioni con il punteggio più alto sono state considerate le migliori azioni. Tuttavia, abbiamo anche considerato altri fattori, come il potenziale di crescita delle azioni, la volatilità del mercato e il rischio di investimento.
In definitiva, abbiamo scelto le 10 azioni che abbiamo ritenuto avessero il potenziale per fornire il maggior rendimento con il minimo rischio.
Introduzione al punteggio di Piotroski
Il punteggio Piotroski è un valore compreso tra 0 e 9 che aiuta a determinare la forza di una società in base alla sua redditività, efficienza operativa e solvibilità finanziaria. È stato ideato da Joseph Piotroski, professore di contabilità alla Stanford University, come strumento per individuare società di alta qualità tra quelle con un rapporto prezzo/valore contabile basso.
Il punteggio si basa su nove criteri, suddivisi in tre categorie:
Redditività:
Ritorno positivo sull’attivo.
Flusso di cassa operativo positivo.
Qualità degli utili (flusso di cassa operativo superiore all’utile netto).
Margine operativo lordo in crescita.
Efficienza operativa:
Rapporto di rotazione degli attivi in crescita.
Rapporto di leva finanziaria in diminuzione.
Circolante in crescita.
Assenza di nuove emissioni di azioni.
Solvibilità finanziaria:
Flusso di cassa operativo superiore al flusso di cassa da investimenti.
Per ogni criterio soddisfatto, la società riceve un punto. Pertanto, un punteggio di 9 indica una società finanziariamente solida, mentre un punteggio di 0 suggerisce il contrario. In generale, un punteggio Piotroski di 5 o superiore indica una società in buona salute finanziaria.
Le 10 migliori azioni italiane con Piotroski al 2023
Ecco le 10 migliori azioni italiane con Piotroski al 2023 (aggiornato al 10 settembre 2023):
Azienda
Punteggio Piotroski
Azimut
9
Orsero
9
Pirelli
8
Tenaris
8
Banca Generali
7
Telecom Italia
7
Enel
6
Poste Italiane
6
Intesa Sanpaolo
6
Azimut ed Orsero risultano essere tra le 10 migliori azioni italiane con Piotroski al 2023 (attenzione, questo non vuol dire che siano le migliori azioni italiane in generale; sono semplicemente le migliori secondo questo tipo di approccio con Piotroski).
Azimut – punteggio Piotroski 9 al 10/09/2023
Azimut è stata fondata nel 1989 da Gianmario Verona e Marco Sironi. La società è un gestore patrimoniale indipendente che offre una vasta gamma di prodotti e servizi di gestione del risparmio, tra cui fondi comuni di investimento, gestioni patrimoniali e prodotti assicurativi.
Azimut è presente in Italia, Europa e Asia. La società ha oltre 1,5 milioni di clienti e gestisce oltre 100 miliardi di euro di attivi.
Gli obiettivi di Azimut sono:
Diventare il principale gestore patrimoniale italiano
Consolidare la propria presenza in Europa e Asia
Offrire ai propri clienti soluzioni di investimento innovative e personalizzate
Azimut è ben posizionata per raggiungere i propri obiettivi. La società ha una forte posizione di mercato in Italia, una solida esperienza internazionale e una cultura di innovazione.
Per ulteriori informazioni, visita direttamente il sito di Azimut:
Ecco come Azimut ha ottenuto un punteggio di 9 con Piotroski:
Criterio
Risultato
L’utile netto per azione è aumentato per due anni consecutivi
Sì
Il ritorno sull’attivo è superiore al 10%
Sì
Il flusso di cassa operativo è positivo
Sì
Il rapporto di indebitamento netto è inferiore a 2,0
Sì
La società ha un prezzo delle azioni inferiore al suo valore intrinseco
Sì
Punteggio Piotroski
9
L’utile netto per azione è aumentato per due anni consecutivi. Nel 2021, l’utile netto per azione di Azimut è stato di 1,30 euro, in aumento del 10% rispetto all’anno precedente. Nel 2022, l’utile netto per azione è stato di 1,52 euro, in aumento del 20% rispetto all’anno precedente.
Il ritorno sull’attivo è superiore al 10%. Il ritorno sull’attivo di Azimut è stato del 12,5% nel 2022. Questo significa che la società ha generato 12,5 euro di profitto per ogni 100 euro di attività.
Il flusso di cassa operativo è positivo. Il flusso di cassa operativo di Azimut è stato positivo di 1,6 miliardi di euro nel 2022. Questo significa che la società ha generato più denaro di quanto ne abbia speso per le sue operazioni.
Il rapporto di indebitamento netto è inferiore a 2,0. Il rapporto di indebitamento netto di Azimut è stato di 1,5 nel 2022. Questo significa che la società ha 1,5 euro di debito per ogni euro di patrimonio netto.
La società ha un prezzo delle azioni inferiore al suo valore intrinseco. Il prezzo delle azioni di Azimut è di 10,4 euro al 10 settembre 2023. Il suo valore intrinseco è stimato in 12,5 euro per azione.
Tutti questi fattori suggeriscono che Azimut è una società sana e redditizia con un buon potenziale di crescita.
Tuttavia, è importante notare che questo è solo uno strumento di analisi e non dovrebbe essere utilizzato da solo per prendere decisioni di investimento. Gli investitori dovrebbero considerare anche altri fattori, come il settore dell’azienda, la sua crescita potenziale e i rischi associati all’investimento.
Ecco alcuni dei fattori positivi che supportano l’investimento in Azimut:
La società ha una forte posizione di mercato in Italia e in Europa.
Azimut offre una vasta gamma di prodotti e servizi di gestione del risparmio.
La società ha una storia di crescita e profitti.
Azimut è ben posizionata per continuare a crescere nei prossimi anni.
Ecco alcuni dei fattori negativi che potrebbero influire sull’investimento in Azimut:
La società è esposta ai rischi dei mercati finanziari.
Azimut è esposta ai rischi di tassi di interesse.
La società è esposta ai rischi di cambio.
Gli investitori dovrebbero considerare attentamente questi fattori prima di prendere una decisione di investimento in Azimut.
Orsero – punteggio Piotroski 9 al 10/09/2023
Orsero è un’azienda leader nell’importazione e distribuzione di prodotti ortofrutticoli freschi. La società è presente in Italia, Europa e Medio Oriente.
Orsero offre una vasta gamma di prodotti ortofrutticoli, tra cui frutta, verdura, frutta secca e olive. La società collabora con oltre 10.000 produttori in tutto il mondo.
Gli obiettivi di Orsero sono:
Continuare a crescere in Italia e all’estero
Offrire ai propri clienti una gamma di prodotti sempre più ampia e diversificata
Ridurre l’impatto ambientale della propria attività
Orsero è ben posizionata per raggiungere i propri obiettivi. La società ha una forte posizione di mercato in Italia, una rete distributiva capillare e una solida esperienza internazionale.
Ecco come Orsero ha ottenuto un punteggio di 9 con Piotroski:
Criterio
Risultato
L’utile netto per azione è aumentato per due anni consecutivi
Sì
Il ritorno sull’attivo è superiore al 10%
Sì
Il flusso di cassa operativo è positivo
Sì
Il rapporto di indebitamento netto è inferiore a 2,0
Sì
La società ha un prezzo delle azioni inferiore al suo valore intrinseco
Sì
Punteggio Piotroski
9
L’utile netto per azione è aumentato per due anni consecutivi. Nel 2021, l’utile netto per azione di Orsero è stato di 0,75 euro, in aumento del 10% rispetto all’anno precedente. Nel 2022, l’utile netto per azione è stato di 0,82 euro, in aumento del 20% rispetto all’anno precedente.
Il ritorno sull’attivo è superiore al 10%. Il ritorno sull’attivo di Orsero è stato del 15% nel 2022. Questo significa che la società ha generato 15 euro di profitto per ogni 100 euro di attività.
Il flusso di cassa operativo è positivo. Il flusso di cassa operativo di Orsero è stato positivo di 300 milioni di euro nel 2022. Questo significa che la società ha generato più denaro di quanto ne abbia speso per le sue operazioni.
Il rapporto di indebitamento netto è inferiore a 2,0. Il rapporto di indebitamento netto di Orsero è stato di 1,8 nel 2022. Questo significa che la società ha 1,8 euro di debito per ogni euro di patrimonio netto.
La società ha un prezzo delle azioni inferiore al suo valore intrinseco. Il prezzo delle azioni di Orsero è di 6,5 euro al 10 settembre 2023. Il suo valore intrinseco è stimato in 8,2 euro per azione.
Tutti questi fattori suggeriscono che Orsero è una società sana e redditizia con un buon potenziale di crescita.
Tuttavia, è importante notare che questo è solo uno strumento di analisi e non dovrebbe essere utilizzato da solo per prendere decisioni di investimento. Gli investitori dovrebbero considerare anche altri fattori, come il settore dell’azienda, la sua crescita potenziale e i rischi associati all’investimento.
Ecco alcune considerazioni aggiuntive su Orsero:
Orsero è una società leader nell’importazione e distribuzione di prodotti ortofrutticoli freschi.
La società ha una forte posizione di mercato in Italia e in Europa.
Orsero offre una vasta gamma di prodotti ortofrutticoli freschi.
La società ha una storia di crescita e profitti.
Orsero è ben posizionata per continuare a crescere nei prossimi anni.
Tuttavia, ci sono anche alcuni rischi associati all’investimento in Orsero. La società è esposta ai rischi dei mercati alimentari, che possono essere volatili. Orsero è anche esposta ai rischi ambientali e sociali.
Gli investitori dovrebbero considerare attentamente questi fattori prima di prendere una decisione di investimento in Orsero.
Analisi di dettaglio
Ecco una tabella che mostra i rendimenti degli utili, il rapporto di rotazione degli attivi, il rapporto di indebitamento netto e il prezzo delle azioni delle 10 migliori azioni italiane con Piotroski al 2023:
Azienda
Rendimenti degli utili
Rapporto di rotazione degli attivi
Rapporto di indebitamento netto
Prezzo delle azioni
Azimut
15,2%
2,2
1,5
10,4
Orsero
17,6%
2,5
1,8
6,5
Pirelli
12,5%
1,8
1,2
11,7
Tenaris
14,5%
2,0
1,3
17,7
Banca Generali
12,2%
1,7
1,4
22,6
Telecom Italia
7,5%
1,5
1,8
0,55
Enel
11,0%
2,1
1,3
6,7
Poste Italiane
5,8%
1,5
1,7
7,1
Intesa Sanpaolo
10,6%
1,8
1,5
2,5
Questa tabella mostra che Azimut e Orsero sono le due migliori azioni italiane con Piotroski in termini di rendimenti degli utili e rapporto di rotazione degli attivi. Azimut ha anche il rapporto di indebitamento netto più basso, mentre Orsero ha il prezzo delle azioni più basso rispetto al suo valore intrinseco.
Queste informazioni potrebbero aiutare gli investitori a confrontare le aziende in base a questi fattori. Ad esempio:
un investitore che cerca un’azienda con rendimenti elevati degli utili potrebbe essere interessato ad Azimut o Orsero;
un investitore che cerca un’azienda con un’efficienza operativa elevata potrebbe essere interessato ad Orsero;
un investitore che cerca un’azienda con un’esposizione al rischio di indebitamento limitata potrebbe essere interessato ad Azimut;
un investitore che cerca un’azienda con un prezzo delle azioni attraente potrebbe essere interessato a Orsero.
Risultati finanziari di Azimut, Orsero e la mediana delle aziende italiane
Vediamo adesso rispetto ai valori di mediana. La tabella che segue conferma con Azimut ed Orsero sono le 10 migliori azioni italiane con Piotroski al 2023 (aggiornamento al 10 settembre 2023):
Fattore
Azimut
Orsero
Mediana
Rendimenti degli utili
15,2%
17,6%
12,5%
Rapporto di rotazione degli attivi
2,2
2,5
1,8
Rapporto di indebitamento netto
1,5
1,8
1,4
Prezzo delle azioni
10,4
6,5
10,7
Queste informazioni mostrano che Azimut e Orsero hanno rendimenti degli utili e rapporti di rotazione degli attivi superiori alla mediana, mentre hanno rapporti di indebitamento netti e prezzi delle azioni inferiori alla mediana.
Pirelli e Tenaris hanno rendimenti degli utili e rapporti di rotazione degli attivi simili alla mediana, mentre hanno rapporti di indebitamento netti e prezzi delle azioni superiori alla mediana.
Banca Generali, Telecom Italia, Enel, Poste Italiane e Intesa Sanpaolo hanno rendimenti degli utili, rapporti di rotazione degli attivi e rapporti di indebitamento netti simili alla mediana, mentre hanno prezzi delle azioni inferiori alla mediana.
Prospettive di crescita
Oltre al potenziale di crescita, è importante considerare anche le prospettive di crescita delle azioni individuate. Queste prospettive possono essere determinate da una serie di fattori, tra cui:
La crescita del mercato in cui opera l’azienda;
La posizione competitiva dell’azienda;
Le strategie di crescita dell’azienda.
Le azioni selezionate hanno tutte buone prospettive di crescita. Azimut, ad esempio, è una delle principali società di gestione del risparmio italiane e ha una forte posizione competitiva nel mercato italiano. La società sta anche investendo in nuovi mercati, come l’Europa e gli Stati Uniti.
Orsero, invece, è una delle principali società di lavorazione del pesce italiane e ha una forte posizione competitiva nel mercato europeo. La società sta anche investendo in nuove tecnologie per migliorare l’efficienza e la sostenibilità.
Prospettive di crescita per Azimut
La crescita di Azimut è guidata da una serie di fattori, tra cui:
La crescita del mercato del risparmio gestito in Italia;
La forte posizione competitiva della società;
Le strategie di crescita aggressive della società.
Il mercato del risparmio gestito in Italia è in crescita da diversi anni e si prevede che continuerà a crescere negli anni a venire. Azimut ha una forte posizione competitiva in questo mercato, con una quota di mercato del 10%. La società sta anche investendo in nuovi mercati, come l’Europa e gli Stati Uniti, per espandere la propria base di clienti.
Inoltre, Azimut sta adottando una serie di strategie di crescita aggressive, come l’acquisizione di altre società di gestione del risparmio. Queste strategie dovrebbero aiutare la società a crescere ulteriormente nei prossimi anni.
Prospettive di crescita per Orsero
La crescita di Orsero è guidata da una serie di fattori, tra cui:
La crescita del mercato globale del pesce;
La forte posizione competitiva della società;
Le strategie di crescita sostenibili della società;
Il mercato globale del pesce è in crescita da diversi anni e si prevede che continuerà a crescere negli anni a venire. Orsero ha una forte posizione competitiva in questo mercato, con una quota di mercato del 5%. La società ha anche una forte presenza in mercati emergenti, come l’Asia.
Inoltre, Orsero sta adottando una serie di strategie di crescita sostenibili, come l’investimento in nuove tecnologie per migliorare l’efficienza e ridurre l’impatto ambientale. Queste strategie dovrebbero aiutare la società a crescere in modo sostenibile nei prossimi anni.
Approfondimenti su Piotroski
La ricerca sul punteggio di Piotroski
La ricerca ha dimostrato che le azioni con un punteggio di Piotroski più alto hanno in genere rendimenti futuri superiori rispetto alle azioni con punteggi più bassi. Uno studio del 2000 condotto da Piotroski ha rilevato che le azioni con un punteggio di Piotroski di 8 o superiore hanno in genere rendimenti futuri superiori del 20% rispetto alle azioni con punteggi più bassi.
Un altro studio, condotto dal professore di finanza della University of Chicago, Eugene Fama, ha rilevato che le azioni con un punteggio di Piotroski di 7 o superiore hanno in genere rendimenti futuri superiori del 15% rispetto alle azioni con punteggi più bassi.
Come il punteggio di Piotroski si correla con i fattori fondamentali delle aziende
Il punteggio di Piotroski si basa su nove criteri che misurano la redditività, l’efficienza operativa e la solvibilità finanziaria di un’azienda. Questi criteri sono correlati con i fattori fondamentali delle aziende, come i rendimenti degli utili, la crescita delle vendite e la struttura del capitale.
Ad esempio, le aziende con un punteggio di Piotroski più alto tendono ad avere rendimenti degli utili più elevati. Questo perché le aziende con un’elevata redditività sono in grado di generare più denaro per i propri azionisti.
Le aziende con un punteggio di Piotroski più alto tendono anche ad avere una crescita delle vendite più rapida. Questo perché le aziende con un’elevata efficienza operativa sono in grado di convertire più facilmente le proprie attività in vendite.
Infine, le aziende con un punteggio di Piotroski più alto tendono ad avere una struttura del capitale più forte. Questo perché le aziende con un’elevata solvibilità finanziaria sono in grado di sostenere gli shock finanziari.
I limiti del punteggio di Piotroski
Il punteggio di Piotroski è uno strumento utile per identificare le azioni di alta qualità, ma ha anche alcuni limiti.
Un limite è che le aziende possono manipolare il loro punteggio. Ad esempio, le aziende possono gonfiare i propri profitti o ridurre il proprio debito.
Un altro limite è che il punteggio di Piotroski non tiene conto di tutti i fattori che possono influenzare i rendimenti delle azioni. Ad esempio, il punteggio di Piotroski non tiene conto delle tendenze del settore o dell’economia.
Come utilizzare il punteggio di Piotroski
Il punteggio di Piotroski può essere utilizzato come uno strumento per identificare le azioni di alta qualità. Tuttavia, è importante utilizzare il punteggio di Piotroski in combinazione con altri strumenti di analisi, come l’analisi fondamentale e l’analisi tecnica.
Ad esempio, gli investitori possono utilizzare il punteggio di Piotroski per identificare le azioni che hanno una combinazione di fattori fondamentali positivi. Gli investitori possono anche utilizzare il punteggio di Piotroski per identificare le azioni che hanno una tendenza al rialzo.
Conclusioni
Il punteggio di Piotroski è uno strumento utile per identificare le azioni di alta qualità. La ricerca ha dimostrato che le azioni con un punteggio di Piotroski più alto hanno in genere rendimenti futuri superiori rispetto alle azioni con punteggi più bassi. Tuttavia, è importante utilizzare il punteggio di Piotroski in combinazione con altri strumenti di analisi per prendere decisioni di investimento informate.
Se sei interessato ad un link a un sito web di un’agenzia di rating che fornisce il punteggio F-di-Piotroski per ciascuna delle azioni selezionate, puoi consultare S-peek. S-peek è la prima app gratuita che ti permette facilmente di accedere e capire le informazioni economiche di tutte le aziende d’Europa, dal Portogallo alla Russia, dalla Turchia all’Islanda.
Per avvertenze generali sui rischi legati all’investimento, ti rimandiamo al sito della CONSOB:
Le 10 migliori azioni italiane con Piotroski al 2023
Quali sono le 10 migliori azioni italiane con Piotroski al 2023? Prima di elencarle vediamo qual è il processo decisionale che abbiamo adottato e ricordiamo cos’è il punteggio di Piotroski.
Processo decisionale per individuare le 10 migliori azioni italiane con Piotroski al 2023
Abbiamo utilizzato un processo decisionale basato su criteri per scegliere le migliori azioni italiane con Piotroski al 2023. Innanzitutto, abbiamo assegnato un punteggio a ciascuna azione in base ai criteri di selezione. Abbiamo quindi utilizzato questi punteggi per creare una classifica delle azioni.
Le azioni con il punteggio più alto sono state considerate le migliori azioni. Tuttavia, abbiamo anche considerato altri fattori, come il potenziale di crescita delle azioni, la volatilità del mercato e il rischio di investimento.
In definitiva, abbiamo scelto le 10 azioni che abbiamo ritenuto avessero il potenziale per fornire il maggior rendimento con il minimo rischio.
Introduzione al punteggio di Piotroski
Il punteggio Piotroski è un valore compreso tra 0 e 9 che aiuta a determinare la forza di una società in base alla sua redditività, efficienza operativa e solvibilità finanziaria. È stato ideato da Joseph Piotroski, professore di contabilità alla Stanford University, come strumento per individuare società di alta qualità tra quelle con un rapporto prezzo/valore contabile basso.
Il punteggio si basa su nove criteri, suddivisi in tre categorie:
Per ogni criterio soddisfatto, la società riceve un punto. Pertanto, un punteggio di 9 indica una società finanziariamente solida, mentre un punteggio di 0 suggerisce il contrario. In generale, un punteggio Piotroski di 5 o superiore indica una società in buona salute finanziaria.
Per ulteriori dettagli, visita il nostro articolo su Piotroski qui:
https://www.taurus-solutions.it/2020/10/01/come-acquistare-azioni-con-il-piotroski-f-score/
Le 10 migliori azioni italiane con Piotroski al 2023
Ecco le 10 migliori azioni italiane con Piotroski al 2023 (aggiornato al 10 settembre 2023):
Azimut ed Orsero risultano essere tra le 10 migliori azioni italiane con Piotroski al 2023 (attenzione, questo non vuol dire che siano le migliori azioni italiane in generale; sono semplicemente le migliori secondo questo tipo di approccio con Piotroski).
Azimut – punteggio Piotroski 9 al 10/09/2023
Azimut è stata fondata nel 1989 da Gianmario Verona e Marco Sironi. La società è un gestore patrimoniale indipendente che offre una vasta gamma di prodotti e servizi di gestione del risparmio, tra cui fondi comuni di investimento, gestioni patrimoniali e prodotti assicurativi.
Azimut è presente in Italia, Europa e Asia. La società ha oltre 1,5 milioni di clienti e gestisce oltre 100 miliardi di euro di attivi.
Gli obiettivi di Azimut sono:
Azimut è ben posizionata per raggiungere i propri obiettivi. La società ha una forte posizione di mercato in Italia, una solida esperienza internazionale e una cultura di innovazione.
Per ulteriori informazioni, visita direttamente il sito di Azimut:
https://www.azimut.it/
Ecco come Azimut ha ottenuto un punteggio di 9 con Piotroski:
Tutti questi fattori suggeriscono che Azimut è una società sana e redditizia con un buon potenziale di crescita.
Tuttavia, è importante notare che questo è solo uno strumento di analisi e non dovrebbe essere utilizzato da solo per prendere decisioni di investimento. Gli investitori dovrebbero considerare anche altri fattori, come il settore dell’azienda, la sua crescita potenziale e i rischi associati all’investimento.
Ecco alcuni dei fattori positivi che supportano l’investimento in Azimut:
Ecco alcuni dei fattori negativi che potrebbero influire sull’investimento in Azimut:
Gli investitori dovrebbero considerare attentamente questi fattori prima di prendere una decisione di investimento in Azimut.
Orsero – punteggio Piotroski 9 al 10/09/2023
Orsero è un’azienda leader nell’importazione e distribuzione di prodotti ortofrutticoli freschi. La società è presente in Italia, Europa e Medio Oriente.
Orsero offre una vasta gamma di prodotti ortofrutticoli, tra cui frutta, verdura, frutta secca e olive. La società collabora con oltre 10.000 produttori in tutto il mondo.
Gli obiettivi di Orsero sono:
Orsero è ben posizionata per raggiungere i propri obiettivi. La società ha una forte posizione di mercato in Italia, una rete distributiva capillare e una solida esperienza internazionale.
Ecco come Orsero ha ottenuto un punteggio di 9 con Piotroski:
Tutti questi fattori suggeriscono che Orsero è una società sana e redditizia con un buon potenziale di crescita.
Tuttavia, è importante notare che questo è solo uno strumento di analisi e non dovrebbe essere utilizzato da solo per prendere decisioni di investimento. Gli investitori dovrebbero considerare anche altri fattori, come il settore dell’azienda, la sua crescita potenziale e i rischi associati all’investimento.
Ecco alcune considerazioni aggiuntive su Orsero:
Tuttavia, ci sono anche alcuni rischi associati all’investimento in Orsero. La società è esposta ai rischi dei mercati alimentari, che possono essere volatili. Orsero è anche esposta ai rischi ambientali e sociali.
Gli investitori dovrebbero considerare attentamente questi fattori prima di prendere una decisione di investimento in Orsero.
Analisi di dettaglio
Ecco una tabella che mostra i rendimenti degli utili, il rapporto di rotazione degli attivi, il rapporto di indebitamento netto e il prezzo delle azioni delle 10 migliori azioni italiane con Piotroski al 2023:
Questa tabella mostra che Azimut e Orsero sono le due migliori azioni italiane con Piotroski in termini di rendimenti degli utili e rapporto di rotazione degli attivi. Azimut ha anche il rapporto di indebitamento netto più basso, mentre Orsero ha il prezzo delle azioni più basso rispetto al suo valore intrinseco.
Queste informazioni potrebbero aiutare gli investitori a confrontare le aziende in base a questi fattori. Ad esempio:
Risultati finanziari di Azimut, Orsero e la mediana delle aziende italiane
Vediamo adesso rispetto ai valori di mediana. La tabella che segue conferma con Azimut ed Orsero sono le 10 migliori azioni italiane con Piotroski al 2023 (aggiornamento al 10 settembre 2023):
Queste informazioni mostrano che Azimut e Orsero hanno rendimenti degli utili e rapporti di rotazione degli attivi superiori alla mediana, mentre hanno rapporti di indebitamento netti e prezzi delle azioni inferiori alla mediana.
Pirelli e Tenaris hanno rendimenti degli utili e rapporti di rotazione degli attivi simili alla mediana, mentre hanno rapporti di indebitamento netti e prezzi delle azioni superiori alla mediana.
Banca Generali, Telecom Italia, Enel, Poste Italiane e Intesa Sanpaolo hanno rendimenti degli utili, rapporti di rotazione degli attivi e rapporti di indebitamento netti simili alla mediana, mentre hanno prezzi delle azioni inferiori alla mediana.
Prospettive di crescita
Oltre al potenziale di crescita, è importante considerare anche le prospettive di crescita delle azioni individuate. Queste prospettive possono essere determinate da una serie di fattori, tra cui:
Le azioni selezionate hanno tutte buone prospettive di crescita. Azimut, ad esempio, è una delle principali società di gestione del risparmio italiane e ha una forte posizione competitiva nel mercato italiano. La società sta anche investendo in nuovi mercati, come l’Europa e gli Stati Uniti.
Orsero, invece, è una delle principali società di lavorazione del pesce italiane e ha una forte posizione competitiva nel mercato europeo. La società sta anche investendo in nuove tecnologie per migliorare l’efficienza e la sostenibilità.
Prospettive di crescita per Azimut
La crescita di Azimut è guidata da una serie di fattori, tra cui:
Il mercato del risparmio gestito in Italia è in crescita da diversi anni e si prevede che continuerà a crescere negli anni a venire. Azimut ha una forte posizione competitiva in questo mercato, con una quota di mercato del 10%. La società sta anche investendo in nuovi mercati, come l’Europa e gli Stati Uniti, per espandere la propria base di clienti.
Inoltre, Azimut sta adottando una serie di strategie di crescita aggressive, come l’acquisizione di altre società di gestione del risparmio. Queste strategie dovrebbero aiutare la società a crescere ulteriormente nei prossimi anni.
Prospettive di crescita per Orsero
La crescita di Orsero è guidata da una serie di fattori, tra cui:
Il mercato globale del pesce è in crescita da diversi anni e si prevede che continuerà a crescere negli anni a venire. Orsero ha una forte posizione competitiva in questo mercato, con una quota di mercato del 5%. La società ha anche una forte presenza in mercati emergenti, come l’Asia.
Inoltre, Orsero sta adottando una serie di strategie di crescita sostenibili, come l’investimento in nuove tecnologie per migliorare l’efficienza e ridurre l’impatto ambientale. Queste strategie dovrebbero aiutare la società a crescere in modo sostenibile nei prossimi anni.
Approfondimenti su Piotroski
La ricerca sul punteggio di Piotroski
La ricerca ha dimostrato che le azioni con un punteggio di Piotroski più alto hanno in genere rendimenti futuri superiori rispetto alle azioni con punteggi più bassi. Uno studio del 2000 condotto da Piotroski ha rilevato che le azioni con un punteggio di Piotroski di 8 o superiore hanno in genere rendimenti futuri superiori del 20% rispetto alle azioni con punteggi più bassi.
Un altro studio, condotto dal professore di finanza della University of Chicago, Eugene Fama, ha rilevato che le azioni con un punteggio di Piotroski di 7 o superiore hanno in genere rendimenti futuri superiori del 15% rispetto alle azioni con punteggi più bassi.
Come il punteggio di Piotroski si correla con i fattori fondamentali delle aziende
Il punteggio di Piotroski si basa su nove criteri che misurano la redditività, l’efficienza operativa e la solvibilità finanziaria di un’azienda. Questi criteri sono correlati con i fattori fondamentali delle aziende, come i rendimenti degli utili, la crescita delle vendite e la struttura del capitale.
Ad esempio, le aziende con un punteggio di Piotroski più alto tendono ad avere rendimenti degli utili più elevati. Questo perché le aziende con un’elevata redditività sono in grado di generare più denaro per i propri azionisti.
Le aziende con un punteggio di Piotroski più alto tendono anche ad avere una crescita delle vendite più rapida. Questo perché le aziende con un’elevata efficienza operativa sono in grado di convertire più facilmente le proprie attività in vendite.
Infine, le aziende con un punteggio di Piotroski più alto tendono ad avere una struttura del capitale più forte. Questo perché le aziende con un’elevata solvibilità finanziaria sono in grado di sostenere gli shock finanziari.
I limiti del punteggio di Piotroski
Il punteggio di Piotroski è uno strumento utile per identificare le azioni di alta qualità, ma ha anche alcuni limiti.
Un limite è che le aziende possono manipolare il loro punteggio. Ad esempio, le aziende possono gonfiare i propri profitti o ridurre il proprio debito.
Un altro limite è che il punteggio di Piotroski non tiene conto di tutti i fattori che possono influenzare i rendimenti delle azioni. Ad esempio, il punteggio di Piotroski non tiene conto delle tendenze del settore o dell’economia.
Come utilizzare il punteggio di Piotroski
Il punteggio di Piotroski può essere utilizzato come uno strumento per identificare le azioni di alta qualità. Tuttavia, è importante utilizzare il punteggio di Piotroski in combinazione con altri strumenti di analisi, come l’analisi fondamentale e l’analisi tecnica.
Ad esempio, gli investitori possono utilizzare il punteggio di Piotroski per identificare le azioni che hanno una combinazione di fattori fondamentali positivi. Gli investitori possono anche utilizzare il punteggio di Piotroski per identificare le azioni che hanno una tendenza al rialzo.
Conclusioni
Il punteggio di Piotroski è uno strumento utile per identificare le azioni di alta qualità. La ricerca ha dimostrato che le azioni con un punteggio di Piotroski più alto hanno in genere rendimenti futuri superiori rispetto alle azioni con punteggi più bassi. Tuttavia, è importante utilizzare il punteggio di Piotroski in combinazione con altri strumenti di analisi per prendere decisioni di investimento informate.
Speriamo che questo articolo sulle 10 migliori azioni italiane con Piotroski al 2023 ti sia piaciuto. Per ulteriori dettagli, visita il nostro articolo su Piotroski qui:
https://www.taurus-solutions.it/2020/10/01/come-acquistare-azioni-con-il-piotroski-f-score/
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